주간시황
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11월 3주차 세계 원자재 시장 동향과 전망그래도 하고 싶은 이야기들 2022. 11. 21. 07:21
UN과 러시아가 흑해 곡물 수출 안전 보장 기간을 12월부터 120일 연장하는 것에 합의하면서 이번 주간 유지 곡물 시장은 전주의 약세 기조를 이어갈 수 있게 되었습니다. 그러나 이번에 흑해 곡물 수출 관련해서 합의를 진행하면서 가장 큰 이득을 본 국가는 우크라이나가 아닌 러시아인 것으로 판단됩니다. 일단 러시아는 이번 연장에 합의함으로써 그동안 실질적으로 많은 제재를 받아온 곡물 수출 달러 대금 결제, 비료 수출 제한 조치 등에서 벗어날 수 있게 된 것으로 보입니다. 이제부터 러시아는 그 동안 우크라이나에서 훔쳐 온 3~4백만 톤의 옥수수, 밀, 보리, 채종 등을 아무런 제한없이 수출이 가능하다고 봐야 합니다. 서방측은 이를 용인함으로써 올 겨울 러시아산 천연가스 공급을 다시 받을 수 있을 것으로 보입..
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9월3주차 세계 원자재 시장 동향과 전망그래도 하고 싶은 이야기들 2022. 9. 19. 06:36
이번 주에는 유난히 주요 원자재 아이템들과 관련된 굵직한 이슈들이 많았습니다. 특히 곡물 부문에 집중되는 듯한 경향도 보였습니다. USDA의 9월 WASDE REPORT, 미국의 8월 CPI 발표, 미국 철도 노조 파업, 푸틴의 중국, 인도, 투르키예 등과의 정상 회담 등 굵직한 뉴스들이 유독 많았습니다. USDA는 9월 WASDE REPORT에서 미국 대두 신곡의 YIELD를 시장 예상치보다 크게 낮은 50.5 BPA로 발표했고 이로 인해 대두 부문의 가격은 큰 폭으로 상승했습니다. 반면 옥수수, 밀 등의 가격은 주 중 내내 조정 분위기가 이어졌습니다. 이후 실제 수확이 진행 중인 미국 현장의 상황을 USDA에서 제대로 반영한 것이 맞느냐 등의 논란이 일고 있는 상황입니다. 오히려 옥수수의 수확 상황이..
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9월2주차 세계 원자재 시장 동향과 전망그래도 하고 싶은 이야기들 2022. 9. 12. 12:04
이번 주에 유럽 중앙은행이 전격적으로 유로화 기준 금리를 0.75% 인상시키면서 미국 달러의 기준 금리도 이달 말에 상승할 가능성이 매우 커져버렸습니다. 그리고 미국과 유럽권을 제외하면 과연 현 글로벌 경제 상황이 인플레이션이냐는 의견들이 늘어나고 있음을 주목할 필요가 있습니다. 결국 실질적으로는 중국과 매우 비슷한 형태의 경기 침체를 더욱 우려해야 하는 것이 아니냐는 의견들이 증가하고 있는 겁니다. 이번 주 후반에 발표된 중국의 8월 PPI 가 여전히 하락하고 있음이 확인되었습니다. 중국의 경기 침체가 앞으로도 지속될 가능성이 커지면서 원유 등의 주요 원자재 가격의 부진이 이어지고 있는 상태입니다. 중국의 2022년 대두 수입 예상 물량이 결국은 95백만 톤 이하로 기록될 가능성이 커지면서 대두 등 유..
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9월1주차 세계 원자재 시장 동향과 전망그래도 하고 싶은 이야기들 2022. 9. 5. 08:01
불안한 GLOBAL MACRO 경제 상황이 유지 곡물 뿐 아니라 원유, 석탄, 철광석 등 주요 원자재 대부분의 시장에 매우 큰 불확실성을 공급해주고 있는 상태입니다. 불안한 구조가 이렇게 유지되다 보니 시장의 전개 방향 또한 매우 극단적인 현상들이 나타나고 있습니다. 이번 주의 곡물 시장의 가격 동향 또한 주 초반 급등세가 나타나다가 주 후반 무너지는 등 방향을 확실히 상실한 듯한 모습들이 반복되어 나타나고 있습니다. 그러나 확실한 것은 지난 8월부터 시작된 우크라이나의 흑해 곡물 재개로 인해 세계 곡물 시장의 가격은 큰 폭으로 하락하고 있다는 점입니다. 우크라이나는 지난 8월 한달간 총 86개 벌크 모선의 선적을 통해서 1.2백만 톤의 옥수수와 약 40만 톤의 밀, 약 15만 톤의 해바라기 유지 종자 ..
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7월2주차 세계 원자재 시장 동향과 전망그래도 하고 싶은 이야기들 2022. 7. 18. 07:59
USDA WASDE REPORT 발표, 중국의 코로나 재봉쇄, 유럽과 중국의 가뭄, 흑해 곡물 수출의 재개 가능성, 미국 달러 초 강세장, 미국과 서유럽의 인플레이션, 중국 등의 경기 침체 등이 복합적으로 진행된 주간이었습니다. 정리하면 전반적인 글로벌 원자재 시장 분위기는 여전히 MELTING DOWN 상황으로 볼 수 있습니다. 이번 주간 유지 곡물 시장 또한 최근의 하락 장세가 이어졌습니다. 시카고 선물 시장 기준으로 전주 대비 옥수수는 $8~$12/톤, 대두는 $17~$20/톤, 대두박은 $9~$14/톤 하락했습니다. 중국의 상반기 대두 수입 물량은 46.3백만 톤으로 전년 동기 대비 2.6백만 톤이 감소한 상태입니다. 더욱 심각한 상황은 하반기에도 대두 등의 수입량이 예전 수준으로 돌아갈 가능성은..
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7월1주차 세계 원자재 시장 동향과 전망그래도 하고 싶은 이야기들 2022. 7. 11. 07:41
이번 주 유지 곡물 시장은 상당히 혼란스러운 장세가 전개되었습니다. 미국의 독립 기념일 연휴를 마치고 나서 시작된 화요일 시장부터 수요일 장세까지는 대두를 중심으로 매우 큰 폭의 가격 하락이 있었지만 목요일 장부터는 급등세로 전환되었습니다. 결국 주간 단위의 가격 변동 폭은 전주 대비 상승으로 대부분 마감되었습니다. 중반 이후 러시아의 흑해 곡물 수출이 현실적으로 쉽지 않다 라는 소식과 함께 푸틴의 ‘ 이번 전쟁은 끝을 보겠다 ‘는 강한 입장 표명으로 인해 시장의 방향이 상승세로 전환되어 버렸습니다. 게다가 서유럽, 특히 프랑스와 이태리의 가뭄 상황이 심상치 않습니다. EU의 옥수수 생산량이 전월 예상치인 68백만 톤에서 62~63백만 톤 수준까지 감소할 수도 있다는 예상들이 시장을 강하게 받쳐주고 있는..
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6월5주차 세계 원자재 시장 동향과 전망그래도 하고 싶은 이야기들 2022. 7. 4. 07:00
이번 주 유지 곡물 시장도 최근의 하락세가 지속되었다고 할 수 있겠습니다. 6월 한달 동안에만 시카고 선물 시장 기준으로 월초 가격 대비 옥수수 12월물은 12.9%, 대두 11월물은 3.4%, 시카고 밀 9월물은 19.5%, 대두유 12월물은 13.7% 가 하락했습니다. 특히 신곡 월도들의 가격 하락폭이 상대적으로 컸습니다. 대부분의 시카고 농산물 아이템들의 가격이 하락했지만 대두박은 11월물 기준으로 1.2% 가격이 상승했습니다. 대두유 등 식용유 가격의 하락세가 지속되면서 대두박 등 식물성 단백질의 가격은 상승하고 있습니다. 지난 30일에는 미국 농무성의 분기말 재고 보고서가 발표되었습니다. 그리고 미국 연방 대법원은 바이든 행정부가 탄소배출권 관련 산업을 통제하는 행정권에 대해서 불법하다는 판결을..
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6월4주차 세계 원자재 시장 동향과 전망그래도 하고 싶은 이야기들 2022. 6. 27. 07:35
지난 주는 글로벌 경기 침체의 가능성에 대한 두려움이 곡물 시장에도 본격적으로 밀어닥친 주간이었다고 평가할 수 있겠습니다. 시카고 선물 시장 근월물 가격으로 보면 옥수수는 전주 대비 8% 대두는 10%, 대두박은 2% 수준의 가격 하락폭을 기록했습니다. 그리고 이들 선물 시장에서의 신곡 월도 들인 옥수수 12월물, 대두 11월물의 가격 하락폭이 구곡 월도 들에 비해 상대적으로 더욱 빠르게 진행되고 있음을 주목할 필요가 있습니다. 신곡 월도들 가격은 거의 러시아의 우크라이나 침공 직후의 GAP UP 수준까지 하락했습니다. 또한 캐나다의 캐놀라 가격 하락폭을 주목할 필요가 있겠습니다. 이번 주에만 전주 대비 $200/톤 수준의 가격이 하락했습니다. 캐나다의 캐놀라 생산량이 예년 수준으로 회복한다는 팩트와 중..