동향과전망
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8월4주차 세계 원자재 시장 동향과 전망그래도 하고 싶은 이야기들 2022. 8. 29. 07:05
최근 GLOBAL MACRO 시장의 분위기가 매우 불안한 것은 팩트입니다. 미국과 주요 유럽의 국가들 에서는 꽤나 심각한 수준의 인플레이션이 지속되고 있습니다. 이번 주에 있었던 잭슨 홀 미팅에서 미국의 FED 의장 파웰의 매우 강한 수준의 금리 인상 등이 당분간은 지속되어야 한다는 등의 관련 발언은 상당히 충격적인 수준이었습니다. 이로 인해 미국 주식 시장은 폭락했고 US DOLLAR INDEX는 지난 주에 이어 이번 주에도 급등세로 마감되었습니다. 아마도 다음 주에는 20년만에 최고 수준인 110 포인트 상향 돌파가 가능할 것으로 보입니다. 이에 따라 이번 주 후반부터 주요 원자재들의 가격 상승세도 빠르게 나타나고 있습니다. 원유 시장이 대표적인 경우입니다. 적정 수준의 원유 가격 유지를 위해서는 O..
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8월3주차 세계 원자재 시장 동향과 전망그래도 하고 싶은 이야기들 2022. 8. 22. 06:22
또다시 1주일 만에 유지 곡물 시장의 방향이 바뀌었습니다. 현재의 주요 원자재 시장 들의 방향을 정리하자면 MACRO 하게는 BEARISH 하지만 지역별, 국가별, 아이템별로 나눠서 MICRO 하게 되면 상당한 강세 톤을 보일 가능성들이 곳곳에서 나타나고 있다고 볼 수 있습니다. 곡물 시장의 주요 아이템들도 비슷한 양태를 보여주고 있습니다. 이번 주에도 MACRO 하게는 원자재 수요에 부정적인 요인들이 많이 나타났습니다. 중국은 이번 주 초반에 전격적으로 중앙은행에서 기준 금리의 인하를 발표했습니다. 경기침체가 빠르게 진행이 되면서 실질적인 바닥의 실업률이 19% 선을 넘어서는 등 중국의 경제 상태는 매우 좋지가 않아 보입니다. 이로 인해 원유, 대두, 곡물, 철강 등 주요 원자재 들의 수입 수요가 하반..
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7월2주차 세계 원자재 시장 동향과 전망그래도 하고 싶은 이야기들 2022. 7. 18. 07:59
USDA WASDE REPORT 발표, 중국의 코로나 재봉쇄, 유럽과 중국의 가뭄, 흑해 곡물 수출의 재개 가능성, 미국 달러 초 강세장, 미국과 서유럽의 인플레이션, 중국 등의 경기 침체 등이 복합적으로 진행된 주간이었습니다. 정리하면 전반적인 글로벌 원자재 시장 분위기는 여전히 MELTING DOWN 상황으로 볼 수 있습니다. 이번 주간 유지 곡물 시장 또한 최근의 하락 장세가 이어졌습니다. 시카고 선물 시장 기준으로 전주 대비 옥수수는 $8~$12/톤, 대두는 $17~$20/톤, 대두박은 $9~$14/톤 하락했습니다. 중국의 상반기 대두 수입 물량은 46.3백만 톤으로 전년 동기 대비 2.6백만 톤이 감소한 상태입니다. 더욱 심각한 상황은 하반기에도 대두 등의 수입량이 예전 수준으로 돌아갈 가능성은..
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7월1주차 세계 원자재 시장 동향과 전망그래도 하고 싶은 이야기들 2022. 7. 11. 07:41
이번 주 유지 곡물 시장은 상당히 혼란스러운 장세가 전개되었습니다. 미국의 독립 기념일 연휴를 마치고 나서 시작된 화요일 시장부터 수요일 장세까지는 대두를 중심으로 매우 큰 폭의 가격 하락이 있었지만 목요일 장부터는 급등세로 전환되었습니다. 결국 주간 단위의 가격 변동 폭은 전주 대비 상승으로 대부분 마감되었습니다. 중반 이후 러시아의 흑해 곡물 수출이 현실적으로 쉽지 않다 라는 소식과 함께 푸틴의 ‘ 이번 전쟁은 끝을 보겠다 ‘는 강한 입장 표명으로 인해 시장의 방향이 상승세로 전환되어 버렸습니다. 게다가 서유럽, 특히 프랑스와 이태리의 가뭄 상황이 심상치 않습니다. EU의 옥수수 생산량이 전월 예상치인 68백만 톤에서 62~63백만 톤 수준까지 감소할 수도 있다는 예상들이 시장을 강하게 받쳐주고 있는..
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글로벌 펀드들은 원자재 선물 시장에서 빠르게 탈출하고 있습니다.그래도 하고 싶은 이야기들 2022. 7. 5. 07:41
6/22~6/28 주간 동안 펀드들은 24개 주요 원자재 선물 시장에서 NET LONG 포지션을 빠르게 정리해가고 있습니다. 이번 주간에만 펀드들은 237천 LOT의 NET LONG 포지션을 매도했습니다. 이는 전주 대비 무려 16%를 일주일 사이에 매도한 겁니다. 6/28 현재 시점에서 펀드들이 보유하고 있는 NET LONG 포지션 숫자는 1,254천 LOT 입니다. 지난 23개월 사이에 가장 낮은 수치입니다. 23개월 전이면 코로나가 전 세계를 휩쓸던 시기입니다. 그만큼 빠르게 펀드들은 포지션 정리를 진행하고 있는 겁니다. 글로벌 경기 침체와 이로 인한 원자재 수요의 감소에 대한 우려감이 시장에 큰 영향을 주고 있습니다. 펀드들의 포지션 상황만 들여다 보고 있으면 인플레이션은 다른 평행 우주의 이야기..
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6월5주차 세계 원자재 시장 동향과 전망그래도 하고 싶은 이야기들 2022. 7. 4. 07:00
이번 주 유지 곡물 시장도 최근의 하락세가 지속되었다고 할 수 있겠습니다. 6월 한달 동안에만 시카고 선물 시장 기준으로 월초 가격 대비 옥수수 12월물은 12.9%, 대두 11월물은 3.4%, 시카고 밀 9월물은 19.5%, 대두유 12월물은 13.7% 가 하락했습니다. 특히 신곡 월도들의 가격 하락폭이 상대적으로 컸습니다. 대부분의 시카고 농산물 아이템들의 가격이 하락했지만 대두박은 11월물 기준으로 1.2% 가격이 상승했습니다. 대두유 등 식용유 가격의 하락세가 지속되면서 대두박 등 식물성 단백질의 가격은 상승하고 있습니다. 지난 30일에는 미국 농무성의 분기말 재고 보고서가 발표되었습니다. 그리고 미국 연방 대법원은 바이든 행정부가 탄소배출권 관련 산업을 통제하는 행정권에 대해서 불법하다는 판결을..
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5월3주차 세계 원자재 시장 동향과 전망그래도 하고 싶은 이야기들 2022. 5. 23. 06:17
지난 주 BULLISH한 USDA REPORT 발표 이후 강한 상승세가 유지되던 유지 곡물 시장이 이번 주에는 UN의 러시아 협상 소식 등으로 원맥, 옥수수 부문에서는 전반적인 가격 조정 장세가 나타났습니다. 대두 부문의 경우는 중국의 코로나 봉쇄가 해제되면서 대두 등의 수요가 일시적으로 크게 증가할 수 있을 것이라는 기대감이 반영되고 미산 대두구매가 재개되면서 빠른 상승세가 나타나고 있습니다. 특히 지난 3주간 조류 독감 등으로 가격 하락폭이 컸던 대두박의 가격 회복 폭이 상대적으로 커 보였습니다. 우크라이나에서는 전쟁이 진행되고 있으면서도 다른 한쪽에서는 옥수수, 원맥의 수출이 진행 중이라는 점, UN의 대 러시아 협상이 진행 중이라는 점 등의 동유럽 변수가 하락요인으로 작용하고 있음을 인지할 필요가..
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5월2주차 세계 원자재 시장 동향과 전망그래도 하고 싶은 이야기들 2022. 5. 16. 08:04
이번 주 목요일 USDA의 WASDE 5월 보고서 발표를 기점으로 유지 곡물 시장은 밀 시장을 중심으로 다시 한번 확실한 상승 장세로 돌아서고 있는 듯 합니다. 여기에 인도의 밀 수출 금지 조치까지 시작되면서 당분간은 밀 시장을 중심으로 하는 강한 가격 상승세가 유지될 것으로 전망됩니다. 반면 미국의 대두박 등 주요 사료원료 시장은 여전히 미국 중동부에서 진행되고 있는 조류 독감으로 인해 가격 약세장이 현물 시장을 중심으로 진행되고 있습니다. 하지만 전반적인 시장 분위기는 USDA REPORT 발표 전과 후가 확실히 달라졌습니다. 미국의 대두박 현물 가격 또한 근월물과 원월물의 가격 동향이 극명하게 갈라지고 있습니다. 러시아와의 전쟁이 여전히 진행 중임에도 불구하고 우크라이나산 옥수수, 채종박 등의 수출..