그래도 하고 싶은 이야기들
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주식은 폭락하고 달러는 폭등하고, 부장님..여유로운 해외 출장 가실 상황은 아닌 거 같습니다. 이제는 밑에 직원들 눈치도 좀 보시고 하시죠...그래도 하고 싶은 이야기들 2022. 9. 14. 09:16
어제에 이어 오늘도 대단한 날이었습니다. 미국의 8월 CPI가 발표는 되었는데… 예상과는 달리 미국은 여전히 인플레이션이 꺾이지 않았다는 결과가 나타났습니다. 주식 시장은 폭락하고 달러는 급등했습니다. IMF는 중국의 가계 부채 상황이 심각히 우려된다는 의견을 발표했습니다. 세상이 흉흉해 지고 있는 겁니다. 패션쇼 하러 남의 나라 장례식 다닐 때는 분명 아닌 것 같습니다. 미국의 8월 CPI는 전월 대비해서는 0.1% 상승, 전년 동기 대비해서는 8.3% 상승 한 것으로 나타났습니다. 예상과는 너무 달랐습니다. 연간 CPI는 7월의 8.5%보다는 소폭 내려 온 것은 맞지만 그 폭이 예상보다 적었고 전월 대비해서는 0.1% 하락이 아니라 0.1% 상승했다는 점이 다소 충격이었습니다. 8월의 가솔린 등 에너..
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미국의 인플레이션과 철도 노조의 파업 가능성...그래도 하고 싶은 이야기들 2022. 9. 13. 08:44
월요일 인데도 참 많은 일들이 일어난 하루였습니다. 이란이 새로운 핵 협상 팩키지를 거부할 가능성이 높다는 이야기들이 들리고 있습니다. 이렇게 되면 원유 가격은 다시 한번 급등세를 보일 가능성이 큽니다. 우크라이나군이 주말 사이에 몇몇 중요 거점을 되찾는 쾌거가 있었던 것으로 알려지고 있습니다. 미국의 8월 CPI 수치가 내일 발표됩니다. 연간 인플레이션 상승률이 8.1% 정도 예상된다고 합니다. 지난 7월의 CPI가 8.5% 였으니까 8월에도 한번 더 내려갈 가능성이 커 보입니다. USDA는 오늘 9월 WASDE report에서 매우 bullish 한 수치들을 발표했습니다. 특히 대두 yield는 아무도 예상하지 못한 매우 쇼킹한 수치들이었습니다. 여기에 더해 미국 전체 철도 노조들의 파업 가능성이 커..
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9월2주차 세계 원자재 시장 동향과 전망그래도 하고 싶은 이야기들 2022. 9. 12. 12:04
이번 주에 유럽 중앙은행이 전격적으로 유로화 기준 금리를 0.75% 인상시키면서 미국 달러의 기준 금리도 이달 말에 상승할 가능성이 매우 커져버렸습니다. 그리고 미국과 유럽권을 제외하면 과연 현 글로벌 경제 상황이 인플레이션이냐는 의견들이 늘어나고 있음을 주목할 필요가 있습니다. 결국 실질적으로는 중국과 매우 비슷한 형태의 경기 침체를 더욱 우려해야 하는 것이 아니냐는 의견들이 증가하고 있는 겁니다. 이번 주 후반에 발표된 중국의 8월 PPI 가 여전히 하락하고 있음이 확인되었습니다. 중국의 경기 침체가 앞으로도 지속될 가능성이 커지면서 원유 등의 주요 원자재 가격의 부진이 이어지고 있는 상태입니다. 중국의 2022년 대두 수입 예상 물량이 결국은 95백만 톤 이하로 기록될 가능성이 커지면서 대두 등 유..
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원자재 가격의 상승과 푸틴의 분노조절 장애의 상관 관계...그래도 하고 싶은 이야기들 2022. 9. 10. 09:01
푸틴의 분노 조절 장애가 시장의 방향을 통제하고 있는 듯 합니다. 오늘 원유 시장은 급등세로 이번 주간을 마감했고 곡물 시장 또한 밀 가격을 중심으로 급등했습니다. 푸틴은 오늘도 원유를 비롯한 주요 러시아산 원자재들의 수출 금지 가능성을 강하게 언급하고 있습니다. 그 동안의 막대한 전쟁 비용에 경제 제재로 인해 이제 러시아도 막판에 몰린 것으로 볼 수도 있을 것 같고 정말 정신적으로 문제가 있는 것 아닐까 하는 생각도 듭니다. 우리 주변에서도 비슷한 경우들이 있어서 충분히 그럴 수도 있을 것 같기는 합니다. 뜬금없이 "코로나 관리청"을 만든다는 사람도 있고... 미국 주식 시장은 큰 폭으로 상승했습니다. 하지만 건강한 회복 장세라는 느낌은 없습니다. 다우지수는 1.2%, S&P 500 지수는 1.5%, ..
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엘리자베스 영국 여왕의 타계, 20세기 제국주의 시대의 완전한 종말...그래도 하고 싶은 이야기들 2022. 9. 9. 08:58
영국의 엘리자베스 여왕이 타계했습니다. 25살에 여왕의 자리에 올라서 96세에 세상을 떠나신 겁니다. 대영제국의 최고 전성기의 모습과 2차 대전 이후의 몰락을 여왕의 자리에서 다 지켜 보신 겁니다. 또 한 명의 역사적인 인물이 세상을 떠났구나 하는 생각도 들지만... 이 분의 죽음으로 인해 이제 대영 제국, 제국주의의 한 세대가 상징적으로도 막을 내리는 구나 하는 생각이 들었습니다. 같은 날, 유럽 중앙은행은 다들 알려진 대로 기준금리를 0.75% 인상했습니다. 2012년 이후 처음으로 0.75%를 한번에 인상시킨 겁니다. 이제 미국의 오는 9월21일 FOMC 미팅에서 0.75% 이상으로 금리를 올려도 무방한 변명거리가 확보된 셈입니다. 유럽 중앙은행의 금리 인상 발표 직후 미국의 FED 파웰 의장은 "..
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일본, 중국, 영국.... 21세기 신귀족들이 지배하는 나라들...그래도 하고 싶은 이야기들 2022. 9. 8. 09:22
미국 달러 대비 일본 엔화 환율이 결국 24년 최고 수준까지 치솟았습니다. 영국 파운드는 37년 최고 수준까지 올랐습니다. 영국 중앙은행이야 내일 유럽 중앙은행이 금리를 올리면 따라 올려야 되니 입장이 그렇다 치고 일본은 엔화 환율이 이 모양인 데도 별다른 대응은 없었습니다. 오늘 미국 주식 시장은 급반등세를 보였습니다. 파웰 의장 발언이후의 장세가 분명한 OVER-SOLD 상황이기도 했지만 원유 가격은 급락하고 미국 달러의 가치가 치솟는 이유들도 오늘의 상승 장세에 큰 몫을 했다고 보여집니다. 오늘 다우지수는 1.4%, S&P 500 지수는 1.8%, 나스닥 지수는 2.1% 급등했습니다. 애플은 0.9%, MS는 1.9%, 아마존은 2.7%, 테슬러는 3.4% 주가가 상승했습니다. 유럽중앙은행은 내일 ..
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유럽의 죽음...신자유주의가 가져온 또 하나의 공포...그래도 하고 싶은 이야기들 2022. 9. 7. 09:04
러시아가 작정을 하고 유럽에 천연가스 공급을 중단시키고 있습니다. 유럽은 심각한 상태입니다. 난방에 전기까지 부족합니다. 전기가 부족하다고 보니 공장들이 연이어 생산 중단에 들어가고 있습니다. 러시아는 우크라이나를 침공하는 것이 마음대로 안되니 유럽을 죽이고 있습니다. 죽은 자식 뭐 만지는 꼴이기는 하지만 여기서 우리는 한번 심각하게 고민을 해 볼 필요는 있습니다. 애당초 뭘 믿고 온 유럽이 러시아산 천연가스에 목을 메고 갔을 수 밖에 없었던 걸까요? 그 당시에 이런 결정을 한 사람들은 어떤 사람들인가요? 불과 얼마전 까지 전 세계를 휩쓸었던 "신자유주의" 와 여기서 파생된 "부문의 최적화" 가 이 모든 사태의 원인입니다. 가장 저렴하고 가장 확실하다는데 그 당시에 누가 감히 러시아산 천연가스 라는 원숭..
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현 시점에서 펀드들의 원자재 포지션 운용 현황은?그래도 하고 싶은 이야기들 2022. 9. 6. 09:18
8/30 기준으로 마감된 CFTC REPORT 를 정리해 보면 펀드들의 원자재 부문에서의 NET LONG 포지션 축적이 다시 시작되고 있음을 확연히 보여주고 있습니다. 이번 주간에도 펀드들은 전주 대비 NET LONG 포지션을 3% 증가시키고 있습니다. 지난 주 까지만 해도 옥수수 등 유지 곡물에서의 NET LONG 포지션 축적 추이가 주였으나 이번 주부터는 에너지, SOFT 등 거의 전부문에서 고르게 나타나고 있음을 주목할 필요가 있습니다. 하지만 여전히 지난 52주 실적과 비교해보면 펀드들의 NET LONG 포지션은 51% 수준에 그치고 있습니다. 단 중국의 경기 침체 등으로 수입 수요가 빠르게 감소할 것으로 보여지는 축산물 부문에서는 펀드들이 빠르게 빠져나오고 있는 모습입니다. 펀드들의 포지션 상황..